接触到保险和理财产品的时候，大家会经常听到一个词，叫“现金价值”。特别是一些强调回报的产品，如年金类保险时，这个词听得会比较多。
青争君今天就用大家常见的对现金价值的几个问题的解答，来帮你了解一下现金价值到底是怎么一回事。1.现金价值是什么？
首先要讲两个概念。
在金融里，资金在现在的价值，也可以简称为现值，英文Present Value，缩写是PV，这个在用Excel计算时就会经常碰到了，相对的一个词是未来的价值，即Future Value，即现值经过一段时间以后的价值，即现值和资金时间价值的和。
在保险产品里，现金价值和现值的概念就不太一样了。可以简单的认为“现金价值”=“退保时能拿回的钱”，因为对大多数人来讲，这就是现金价值最大的作用。
但实际上“现金价值”是从哪儿来的呢？
这就要结合上边提到的FV的概念，其实未来的“现金价值”是资金当前的现值加上时间价值的和。
长期保险都是经过精算后采用的“均衡费率”，每年保额一样，每年交的保费也都一样。
保费交进保险公司后，会分成几个部分。一部分会作为“责任准备金”被预提出来，也就是预备出将要赔出去的钱；还有一部分是保险公司的各项运营管理成本，比如佣金、运营管理费用等；最后，还有很大的一部分会作为留存，去做投资等。
留存的这部分保费一直在保险公司常年滚动，加上利息后的总额就是“现金价值”，相当于投保人在保险公司的一种“储蓄”。
这就是现金价值产生的原理。道理其实不复杂，只是保险公司让资金增值的手段比我们普通人更多，更复杂一些而已。
2.所有保险都有现金价值吗？
不是的。
1年期保险的保费都是根据当年度的风险概率实际计算出的成本，没有时间，也不会产生多余的留存去“均衡”保费，因此，1年期保险是没有现金价值的。
只有长期的，如保险期在几十年甚至终身的重疾险、寿险、长期意外险、长期医疗险、年金险等，才是有现金价值的。
3.现金价值是怎么算出来的？前边讲到了“现金价值”的形成原理，如果要计算现金价值，公式就应该是这样的：
当年度保单现金价值=上年度保单现金价值+当年保单所交保费+当年利息-当年本保单的保障成本-分摊当年保险公司各项管理运营费用。
当然了，现金价值不需要咱们自己去算，保险公司每年会把计算以后的结果放在产品页面里，或者网站上您的合同信息里，可以自己去看。
4.现金价值能做什么用？
最直接的，就是“退保”的时候能退回来的钱，这是现金价值的最大作用。
除此之外，有些保单还会有一些特别的约定，但并不是都有的：
●保单质押贷款：以自己的保单进行质押，向保险公司申请进行“保单贷款”。比如自己的资金周转出现问题，或者趸交大额年金保单，又想赚取利息差时，都是可以这么操作的。而保险公司能贷给你多少钱，主要就是取决于保单当前的“现金价值”了。
一般保险公司会贷出保单现金价值的80-90%的额度，贷款周期不定，一般不会太长。利率保险公司一般与同期银行贷款利率持平。
当然了，是否有“保单贷款”功能，要看条款约定，一般年金险都会有。
●减额缴清：如果你不想继续缴纳保费，但又想继续持有保单保障，这时候可以将当前保单所具有的现金价值一次性抵交保费。
这个操作其实就是放弃未来的本息收入，把保单在未来的现金价值折现。
这个操作多出现在交了很多年的保险，到某个时间觉得保险不合适，但退掉后损失比较大，又担心没了保障时所采用的一种折中处理办法。。
●自动垫付：这个操作其实和第一种质押贷款本质相同，只是放贷人和最终贷款人都是保险公司。这个出现在保费无法按时交时，保险公司垫付了当期保费的现金价值充当保费。你有能力交时，现价会自动补回，但还要补交利息。
●转换年金：有些保险可以将保单现金价值一次性趸交成年金保险。比如重疾险交到60岁时，没有发生赔付，投保人可以选择将保单具有的现金价值一次转换为养老年金，逐年发放给被保险人。合适与否各有看法，但至少给了投保人一个选项。
●分红：在分红类保险中，保险公司并不是按你所交保费占比来计算分红，而是依据保单的现金价值来计算的。
5.中途退保时，为什么不退保费，而只退现金价值？
退保只是退现金价值，而不能退保费的重要的原因就是“逆选择”：很明显，身体不好的人是不会中途退保的。
而如果大量身体健康的人保了一段时间后退保了，而且退还了保费，留给保险公司的都是相对高风险的人群，结果必然是赔付率升高，保险公司成了福利机构，这明显是不合理的。
也有人说保险公司早就把钱花了，诚然，保险销售、公司运营、每年的保障都是有成本的，但是这些毕竟不是大头，虽然退还的时候也是要扣除这些成本。
所以，退保的时候，基于已经发生的成本，以及保险商业规则的原因，只能退还现金价值。
6.为什么前面几年现金价值这么低？两个原因：
一是，前期保险的销售费用比较高，所以扣除的各项成本也高，所剩留存很低，现金价值就低。这是主要的原因。
二是，为了降低前期保单的退保率，将前期保单现金价值降低。
7.消费型保险的现金价值为什么越来越低？
从理论上讲，消费型长期保险的现金价值是一个倒开口的抛物线，先逐步增高，然后逐步降低，直到回归为0。
为什么呢？道理也不复杂。
年纪越大，风险发生的概率越接近100%。大家看看50岁以上的健康险，保费都是越接近于保额了，自然买的人也不多。
因为很明显，长期保险的保费，如果按照风险概率来说，一定是随年龄逐渐升高的，这是自然规律决定的。
所以，我们现在看到的长期保险的保费，都是通过精算师计算后在一个较长时间周期内“均衡”出来的结果，也是人们能够接受的方案。
年轻时，交的保费超过实际保障成本，而且理赔概率也低。到年老时，保费又不足以支付保障成本，理赔概率高。前面多交的这些钱，都要经过时间产生价值，去弥补后期保费的不足。
但对于消费型保险，在制定费率时，保险公司已经将后期的现金价值折算进去，弥补保障所需的保费，是没有考虑保障结束时候的现金价值的。所以越接近保障到期，现价就越低。
同时，这也就是为什么消费型长期保险的保费比储蓄型或者分红型长期保险的保费低的原因之一。
8.保险合同里的现金价值怎么看？
说了这么多，怎么查看自己保单的现金价值呢？这里给大家找了几个例子一起看看：
①现金价值直接显示在合同中的：
这是一张人寿保单，通常在保险合同的前边几页就可以看到“保单利益表”或者叫“现金价值表”，而且会有最差和最佳几种情况分别列出来的。
如果要找当前年度保单所具有的现金价值，需要想想从你第一次交费，到现在已经经过几个日历年度。比如已经经过10年，那就在“保单年度末”那列里找到“10”，它后面对应的现金价值“20878”元，就是当年退保时所能拿回来的钱。
这个现金价值表很简单，直接按年头就可以查出来。有些保单就稍微复杂一些，需要换算。
②需要换算现金价值的：这也是一份寿险产品，保障到70岁。
这个现金价值表的表头，有一行字“以1000元保险金额为计算单位”，就是说这个表里对应的每个年度的现金价值，都是1000元保额对应的价值，需要结合您的保额进行简单的计算。
如果你买了50万保额，那就要500000÷1000×现金价值，就可以计算出保单当年度实际的现金价值。
也有的保单的现金价值表会出现“以1000元保费为计算单位”的情况，那就用你每年所交保费数字除以1000再乘就可以了。通过今天的内容，相信大家对现金价值应该了解的比较清晰了。
买保险，尤其保障类的保险，保障责任和保额才是关键核心，抓住这两点不会有错。