实际上，不止借呗，无论是中建农工四大行的信用卡，还是京东的白条，这些看似唾手可得、价格低廉的借款渠道，其年化利率都在15%左右，绝对不是什么免费的午餐。
之所以有那么高的利息，那是因为目前银行银行账单分期计息的方式与大部分人想的不一样。
目前，银行的分期金额大多由每月固定的【本金+利息】组成，按理说随着时间的推移与本金的减少，其利息也应有所下降。但按照银行的逻辑来说，那怕到了最后的一期，其利息依旧按照第一期来计算，通过这样的方式直接让银行对外宣称的利率翻番，由7%的分期利率变为了14%实际年化利率。
对于金融小白而言，如果不懂计算实际利率，那么在选择分期前，你可以通过Excel中的XIRR函数公式来计算借款的实际利率。下面，鲸英Pro简单介绍一下函数【XIRR】的具体使用方法。打开excel，找到任意空白的两列，分别输入还款/投资金额和操作的对应日期。
这里有2个注意点：
1）投入的金额为负数，收回的金额（或目前的金额）为正数；
2）日期的单元格格式，一定要使用日期格式。
第三步，代入XIRR公式。
以上信息都输入完整后，在任意空白格内，输入“=XIRR(投资金额区域，对应的日期区域)”。
第一列选中你的投资/还款明细，第二列选中全部日期，再按回车，实际收益率就算出来了。上文我们提到，【借呗】每日万四为总计应付利息1460元，名义利率为14.60％；
我们如果实际利率(有效利率)计算公式：实际利率i=(1+r/m)m-1（年名义利率为r、一年内的计息周期次数为m），那么我们可以计算出【借呗】万分之四的实际利率为 15.61％。
于是，我们可以得到【借呗】不同利率下的年名义和实际利率：
每日万二：名义利率先息后本7.30％、每月等额3.98%，实际利率7.55％。
每日万三：名义利率先息后本10.95％、每月等额6.00%，实际利率11.52％。
每日万四：名义利率先息后本14.60％、每月等额8.05%，实际利率15.61％。
每日万五：名义利率先息后本18.25％、每月等额10.12%，实际利率19.86％。在这我们就不得不佩服支付宝或银行所玩的文字游戏了。我们单看每日万二的话也才3.98％，比五年以上住房公积金贷款利率3.25％没高多少，甚至比商贷基准利率4.90％还低。实际上，你得用实际利率去比较。每日万二实际利率7.55％，是5年以上公积金实际利率的两倍还多，比商贷实际利率多了2.54％，相当于银行存款定期一年的利息。
要知道这还只是万二啊！
目前，我国法律支持执行的最高利率也不过24％，万四万五的是利率真的不低！
以往，我们通过银行进行贷款时，之所以要层层审批，一来是为了让借款对象出于【刚需】的原因去借款，二来也是为了确定贷款对象的还款能力。
但随着互联网的兴起，各大金融机构通过舆论将贷款的实际利息包装的很低很低，鼓动人们借款以及消费。而在当前社会中，我们的教育体系严重缺乏现代金融教育，很多人甚至都都不清楚【贷款】所需面对的风险和压力。